ailucy      2023年12月25日 星期一 上午 8:10

张炜
据中国债券信息网披露的文件显示，广西于12月7日发行支持中小银行发展专项债27.8亿元，品种为记账式固定利率付息债，债券期限为10年期。无独有偶，山东于12月8日发行250亿元10年期中小银行专项债，发行利率为2.92%。
中小银行专项债密集发行用于补充资本金，农村商业银行是主要受益对象。本月7日的27.8亿元是广西今年发行的第二只中小银行专项债，其在今年4月19日已发行过84亿元中小银行专项债。根据安排，本月发行的专项债所募资金，用于阶段性注资广西壮族自治区农村信用社联合社改革后新设机构，支持其补充资本。据此前披露的消息，广西将在自治区联社的基础上改制组建广西农商联合银行，银行筹建和开业等事项尚待监督管理机构核准。
而广西今年4月发行的中小银行专项债，用于东兴农商行、上思农商行、河池市区农村信用合作联社、宜州农村合作银行等21家农商行、农信社、农村合作银行补充资本。
再看山东本月发行的中小银行专项债，发行总额250亿元，全部为新增专项债券，通过转股协议存款的方式，向莱商银行、枣庄银行、东营银行、烟台银行及省内40家农商行补充其他一级资本。其中，与济南农商银行、海阳农商银行、临淄农商银行、肥城农商银行相关专项债项目的金额分别为16.80亿元、10.20亿元、6.50亿元、6.10亿元。
措资金转贷给市县级政府，以转股协议存款和间接入股等方式补入中小银行资本金。去年，原中国银保监会有关部门负责人明确表示，党中央、国务院高度重视中小银行风险防范，多措并举增强其资本实力和风险抵御能力。2022年以来，原中国银保监会积极会同财政部、中国人民银行加快推动地方政府发行专项债补充中小银行资本。
中小银行是金融机构服务中小企业的主力军，要让中小企业获得更多信贷支持，中小银行就需要有较为充足的资本。而中小银行不同于大中型银行，多数银行没有上市，外源性资本补充渠道狭窄。中小农商银行在商业银行中机构数量多，体量相对较小，经营风险较高，通过股权和债权融资方式来补充资本的渠道相对受限。因而，发行专项债用以补充中小银行资本，不仅扩大了中小银行资本补充的途径，有助于增加中小银行的核心一级资本，而且能够更加精准地服务中小企业融资，推动地方经济发展。
值得一提的是，受到息差持续收窄等因素的影响，商业银行今年以来遭遇盈利增速下降，不少中小银行甚至业绩滑坡，内源性资本补充能力减弱，使得通过外源性资本补充的需求增加。目前，非上市的中小银行整体资本补充率偏低，有的中西部地区的中小银行甚至低于监管红线。2023年以来，次级债整体发行规模大幅萎缩，中小银行的外源性资本补充渠道匮乏，对专项债发行更为依赖。在此情况下，加快推动专项债发行，向中小银行“输血”正是时候。央行提出要进一步压降高风险机构数量和风险水平，而发行专项债是助力中小银行改革化险的重要手段之一。
今年以来，发行中小银行专项债，成为地方政府支持中小银行补充资本金的重要手段。中小银行专项债有地方政府的信用背书，与银行其它资本补充工具相比，债券票面利率相对较低。有统计显示，截至11月底，全国已发行支持中小银行发展专项债券5亿元，其中7亿元用于支持农信系统银行的发展，占比达72.96%。其中，辽宁、河南、内蒙古等省、自治区的中小银行专项债发行规模均在200亿元及以上。
相关专家指出，在引导银行业支持实体经济、合理让利的同时，也要保持合理、稳健盈利增长，以此维持内源资本补充能力的稳定。对中小银行来说，资本补充是增强风险抵御能力的重要手段，专项债发行带来可贵的资本补充机会，但更应该加快建立资本补充长效机制。地方政府还可以支持省内有实力的国有企业、民营企业入股农村商业银行，优化股权结构，增强资本实力。中小银行通过专项债获得资本金补充之后，需要切实改善公司治理，注重信贷效率提高，提升盈利能力，避免产生新的风险。
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密集发行专项债 为中小银行“输血”中国经济时报2023-12-15 00:09中国经济时报2023-12-15 00:09 本文内容来自网络，仅供学习、参考、了解，不作为投资建议。股市有风险，投资需谨慎！
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