原标题：投资者索赔必读：一文读懂康得新（002450）股民索赔应当掌握的全部内容

【索赔缘起——康得新造假的前世今生】

最近的资本市场，“康”字辈声名鹊起。除康美药业，就是康得新了。

康得新在3个月内（2018.10.29以及2019.01.23）连续2次遭到证监会调查，官方调查文书编号分别为稽总调查字 637号、苏证调字2019003号。

康得新造假，是如何败露的？

2018年，在一次再平常不过的日常检查过程中，证监会偶然发现康得新银行账户上有100多亿元现金，但却有大约15亿元的债务还不上。账上趴着大笔钱，欠的小账却还不起。这种妖股的气质和反常的动态，吸引了证监会的注意。

监管部门开始重点核查康得新的货币资金，一查吓一跳：康得新涉嫌在2015年至2018年期间，通过虚构销售业务等方式虚增营业收入，并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式虚增营业成本、研发费用和销售费用——通过上述方式，康得新2015年至2018年分别虚增利润总额23.81亿元、30.89亿元、39.74亿元和24.77亿元，四年累计虚增利润总额119.21亿元。

数额如此之大，时间如此之长，只能用震惊来形容了，如果扣除虚增利润，康得新连亏四年，已触及重大违法强制退市情形。此外，康得新还涉嫌未在相关年度报告中披露控股股东非经营性占用资金的关联交易和为控股股东提供担保，以及未如实披露募集资金使用情况等违法行为。

也就是说，控股股东正在掏空上市公司！

在中国证监会启动调查前后，康得新也有动作：2019年1月20日晚间，康得新公告称，在证监会调查过程中，同时经公司自查，发现公司确实存在被大股东占用资金的情况。

2019年1月22日上午，康得新召开“18康得新SCP002”债券持有人会议，董事长钟玉出席，称之前上市公司和集团的资金确实存在混用的情况，大股东占用上市公司资金，主要用作投资碳纤维项目和股票质押补仓，但对占用资金的具体金额则语焉不详。

2019年7月5日，康得新收到证监会下达的拟顶格处罚的《行政处罚事先告知书》（如图）：

据此，证监会的拟处罚结论为：（1）对康得新责令改正，警告，并处60万元的罚款；（2）对钟玉、王瑜、张丽雄、徐曙、肖鹏等警告并处罚款；（3）拟决定对钟玉、王瑜、张丽雄采取终身证券市场禁入措施。

的股东只有7.8万人，而2019年一季度末股东人数已达15.5万，几乎翻番。

对韭当割？康得新愧对股民。

【听证结果——康得新已自认财务造假】

对于这份《先罚告知书》，康得新高管内心纠结，遂申请了听证，2019年11月20日的央视新闻显示，证监会听证现场反馈回来消息：康得新“承认造假”， 但不认可造假金额。

【投资者索赔：法律依据】

根据《证券法》及最高法院虚假陈述司法解释的相关规定，上市公司因虚假陈述受到证监会行政处罚，权益受损的投资者可以起诉索赔损失。

目前只是预处罚。但依据证监会的惯例，正式处罚是极大概率的事件，最后一只靴子即将落下。一旦正式的《行政处罚决定书》出台，海量的投资者即可立即进行索赔民事诉讼。

【索赔限定条件（个股买入时间）】

港市环保新材料产业园，本案管辖法院为南京市中级人民法院。

案件的代理情况，投资者在2015年4月14日（2014年年报日）至2019年1月22日（含当日）期间买入康得新，且在2019年1月22日（含当日）后卖出或继续持有的亏损者，现在即可启动索赔登记，预先准备诉讼资料。

得赔偿款项之前，将无需支付任何费用。

【康得新索赔小知识——投资者究竟向谁索赔？】

“康得新作为上市公司，市值一度接近千亿，而今因被证监会认定存在虚假陈述行为将被处罚，股价早已应声下跌，目前跌剩125亿，仅余一成市值，且已被停牌，给投资者造成了巨大的损失，所以仅起诉康得新是不够的，因为之前的2019年初康得新已经无力按期兑付15亿短期融资券本息才引发本案，经此事件有可能濒临破产，丧失赔偿能力，所以投资

“在本次《预先处罚告知书》中，不仅康得新公司被警告并处60万元罚款，证监会还对公司实际控制人钟玉罚款90万元，并对公司的高管层比如王瑜、张丽雄、徐曙、肖鹏、杜文静、闫桂新、包冠乾、吕晓金、王栋晗、那宝立、吴炎、钟凯、邵明圆、隋国军、苏中锋、单润泽、刘劲松、张艳红、侯向京、纪福星、余瑶、杨光裕、张述华、张宛东、高天、周桂芬、陈东等分别处以警告并分处不同的罚款金额，一旦正式的《处罚决定

“另外，在康得新时间跨度如此之长、金额如此之大的造假中，如果说不是“窝案”、不是系统作案，难以让人信服。作为康得新年报审计机构的瑞华会计师事务所在事发后至今讳莫如深，到底是客观能力问题还是主观问题，有待证监会进一步调查，只要证监会对瑞华下处罚决定，就可以将其列为共同被告”报出具的是“无法表示意见”，而此时康得新已经深陷危机，外界对公司的财务造假已经一片质疑的声音，瑞华终于没敢继续给康得新背书。现在证监会已经启动了对瑞华会计事务所的调查，这是瑞华摊上的最严重的案件。”

根据笔者从证监会官网查询到的2019年11月15日证监会披露的《证券资格会计师事务所资本市场执业基本信息》，瑞华会计师事务所（及从业人员）历史上遭受处理、处罚总计达到28次，此次恐难再次侥幸过关。

在康得新出现财务造假的四年里，瑞华作为审计机构一共领取了840万审计报酬。现在既然审计项目出现了问题，作为审计机构的会计师事务所若想轻易“摆脱干系”想必也不容易，等待他们的恐怕绝非云淡风轻。

转载自 《投资者快讯》