本文数据采集时间截止 7 月 4 日 00:00

//    债市综述   //

1、公开市场操作

7 月 3 日以利率招标方式开展了 50 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率 1.9%。当日 4400 亿元逆回购到期，因此单日净回笼 4350 亿元。

* 数据来源：Wind- 央行动态（PBOC）

2、资金面

转入 7 月初，央行在公开市场大举净回笼，银行间资金市场周一隔夜回购加权利率仍大幅下行逾 36bp 至 1.1% 下方。

* 数据来源：Wind- 民生银行资金情绪指数

* 数据来源：Wind- 国际货币资金面情绪指数

3、同业存单

全国和主要股份制银行一年期同业存单最新发行报价集在 2.33% 附近，相同类型一年期同业存单二级市场上最新成交也在 2.32% 附近，均较上日上行 2bp 左右。

* 数据来源：Wind- 同业存单（NCD）

4、  银行间主要利率债收益率小幅上行。

* 数据来源：Wind- 成交统计（BMW）

5、近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据

* 数据来源：Wind- 利差分析（YS）

6、国债期货全线收跌

30 年期主力合约跌 0.14%

10 年期主力合约跌 0.08%

5 年期主力合约跌 0.06%

2 年期主力合约跌 0.03%

* 数据来源：Wind- 国债期货（TF）

7、热门转债行情

中证转债指数收盘涨 0.34%，万得可转债等权指数收盘涨 0.37%。

* 数据来源：Wind- 可转债分析（CBA）- 市场热点

//    要闻资讯   //   

1、人民币走势发出了特别信号：一是中间价持续较大幅度低于上个交易日收盘价；二是美元兑离岸人民币走势出现了 30 分钟级别的顶背离，这在此前并不多见。

2、接近外汇局人士表示，今年以来境外投资者持有人民币债券情况持续向好，6 月外资净买入境内债券延续前几个月的较高规模。前述人士表示，这显示出在国际金融市场延续波动走势背景下，人民币债券长期投资价值凸显。

3、外汇交易中心表示，中国债券市场已成为境外机构全球配置的重要选择，截至 5 月末，境外机构共持有银行间债券 3.2 万亿元。外汇交易中心将不断优化境外机构投资环境，持续推进银行间市场高质量对外开放。

4、中央结算公司数据显示，截至 2023 年 6 月末，公司服务的债券托管总量突破 100 万亿元，标志着我国债券市场基础设施建设迈上新台阶。

//   全球宏观   //   

1、鉴于市场对科技股的热情，以及美国衰退预期降温，今年上半年全球股市表现优于历史平均水平，但是一些投资者质疑下半年是否有足够增长空间。

2、市场对美国经济衰退观察已经持续了大约一年半，但是目前指标显示，衰退可能不会在短期内到来。一些投资者预计美联储将推动经济软着陆，而不需要过度加息。

3、投资者表示，美国经济企稳和银行业压力缓解可能会在未来几个月继续推高美债收益率。但需要强调的是，随着市场开始产生更多美联储加息的预期，曲线或将进一步倒挂。

4、韩国央行：以 3.600% 的票面收益率出售了 91 天期的货币稳定债券。

5、英国两年期国债收益率涨超 6 个基点，报 5.327%，刷新 2008 年 6 月以来新高。 

//    今日一级发行 //

1

国债 & 政金债

2

地方政府债

3

信用债

* 数据来源：Wind- 债市日历（BDC )

//   债券大事   //  

1、中国奥园现有票据的重要持有人大力支持重组方案

2、金科股份累计完成 321.20 亿元有息负债的期限调整，在交易所发行的公开市场债券已全部完成展期工作

3、世茂股份及子公司近期新增公开市场债务 0.4 亿元未能按期支付

4、凉山发展董事金史举被开除党籍，移送检察机关起诉

5、金沙建投集团被列为被执行人

6、惠誉首予佛燃能源 “BBB+” 长期发行人评级，展望 ” 稳定 “

本周债券负面事件汇总

* 数据来源：Wind- 债券负面事件大全

//   节目预告   //  

今日，国盛证券固收首席分析师杨业伟为您带来 2023 年债市中期策略，欢迎您的收听！

关注万得 3C 会议

『Wind 新洞察：固收实务指南』

与行业大咖一同探讨固收实务