上市首年就造假！“减肥药概念股”诺泰生物虚增收入+欺诈发行被罚七千多万，还面临股民集体索赔

2025年12月17日晚间，ST诺泰（诺泰生物，688076）公告收到《行政处罚决定书》。

中国证监会调查认定，ST诺泰在上市首年，也就是2021年，通过一笔缺乏商业实质的技术转让交易虚增利润，粉饰报表，并基于此虚假财务数据成功实施可转债发行，最终因信息披露违法违规及欺诈发行行为，公司及相关责任人总计被处以7620万元罚款。此外，上海证券交易所对ST诺泰及相关人员予以公开谴责，并限制其五年内再融资资格。

诺泰生物及相关人员的违法事实具体体现在两个方面：

一是2021年年报虚假记载

2021年12月，诺泰生物向浙江华贝公司转让了药品技术转让，并于12月28日确认业务收入3000万元。而事实上，浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力，也不具备实际应用该技术的生产能力和销售渠道。同期，诺泰生物策划向浙江华贝增资。浙江华贝向诺泰生物支付的技术转让款最终来自诺泰生物的增资款。诺泰生物技术转让业务不具有商业实质，不应确认收入。该业务导致诺泰生物2021年年度报告虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期披露利润总额的20.64%。

二是公开发行债券构成欺诈发行

2023年11月，证监会批复同意了诺泰生物向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。2023年12月，诺泰生物披露了《募集说明书》，据此，公司发行了期限6年的可转换公司债券，获得募集资金4.34亿元。

诺泰生物在《募集说明书》中，披露了公司2021年度财务数据。如前所述，诺泰生物2021年虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期报告记载利润总额的20.64%，其《募集说明书》中“财务会计信息”相关内容存在重大虚假内容。此项违规的性质是在公开发行文件编造重大虚假内容，构成欺诈发行。

针对年报财务造假这项违规，证监会对诺泰生物处以罚款400万元。针对欺诈发行债券的这项违规，证监会按照其募集资金的10%予以罚款，也就是4340万元。

被处罚的个人高管中，赵德中、赵德毅两人罚款最重，分别收0万、500万元大罚单。两人系兄弟关系，是公司的实际控制人、控股股东。案涉期间，赵德中先后任副董事、董事，是违规事项的组织者、指使者；赵德毅先后任董事长、董事，监管部门认为，他未审慎关注相关业务的异常情况，未勤勉尽责。

受财务造假事件牵连，诺泰生物在今年7月份公布收到《行政处罚事先告知书》，之后股票就被实施其他风险警示，变成了ST诺泰。可见，财务造假对一家上市公司的危害之大、影响之重。

根据《证券法》相关规则，上市公司财有望获赔的投资者范围是：凡在2022年4月28日到2024年10月23日之间买入诺泰生物股票688076，并且在2024年10月23日收盘时仍然持股，最终以法院判决认定为准。

公开资料显示，诺泰生物成立于2009年，2016年在新三板挂牌，2021年在科创板上市。据公司官网介绍，诺泰生物是一家聚焦多肽药物及小分子化药进行自主研发与定制研发生产相结合的生物医药企业。在高级医药中间体、原料药到制剂的各个领域，公司积极进行产品研发和业务拓展，深耕细分领域，聚焦多肽业务，形成自主选择产品和定制产品双轮驱动的发展格局。

2025年前三季度，公司实现营业收入15.27亿元，同比增长21.95%；归母净利润4.45亿元，同比增长26.92%；扣非净利润4.37亿元，同比增长23.20%。

参加索赔的股民需要提供以下资料：

1、身份证复印件；

2、证券开户确认单（对账单能打出身份证号码的，可不提交开户确认单）；

3、买卖诺泰生物股票的对账单原件（从第一笔买入打印至今，经证券公司营业部盖章）。

1.部分中毅达投资者收到一审胜诉判决；

2.西陇科学投资者收到二审裁定，一审判决生效；

3.阳光城投资者收到一审胜诉判决；

4.部分和佳医疗投资者收到二审裁定，一审判决生效；

5.凯迪生态投资者另诉高管案收到一审胜诉判决；

6.国华网安投资者收到二审判决（维持原判）；

7.部分鹏博士投资者收到一审胜诉判决；

8.蓝盾股份投资者收到一审胜诉判决；

9.部分某某珠投资者收到调解书；

10.蓝盾股份投资者收到一审判决书；

11.金力泰投资者收到一审胜诉判决；

12.某星股份投资者案收到调解书；

13.思美传媒案收到一审胜诉判决；

14.昊华能源案，收到调解司法确认书

15.同洲电子投资者收到和解款；

16.红棉股份（广州浪奇）投资者收到股票赔偿；

17.部分中毅达投资者收到赔偿款；

18.部分金正大投资者收到和解款；

19.部分某某珠投资者收到和解款；

20.部分西陇科学投资者收到赔偿款；

21.某星股份投资者案收到调解款；

22.聚龙股份投资者收到赔偿款；

23.龙某股份投资者案收到调解款。

1.2025.11.5，投资者诉利源精制证券虚假陈述案二审开庭（吉林高院）；

2.2025.11.11，海越能源投资者证券虚假陈述案一审开庭（绍兴中院）；

3.2025.11.14，金力泰投资者证券虚假陈述案一审开庭（上海金融法院）；

4.2025.11.17，代表华仪电气索赔投资案参加债权人会议；

5.2025.11.17，投资者诉广誉远案一审开庭（太原中院）；

6.2025.11.19，投资者诉生物谷案一审开庭（北京金融法院）；

7.2025.11.19，投资者诉思美传媒案一审开庭（杭州中院）；

8.2025.11.24，投资者诉北京文化案一审开庭（北京金融法院）；

9.2025.11.26，投资者诉中青宝案一审开庭（深圳中院）；

10.2025.12.2，投资者诉天成控股案二审开庭（贵州高院）；

11.2025.12.2，投资者诉乐视网案二审开庭（北京高院）；

12.2025.12.5，投资者诉康尼机电案二审开庭（江苏高院）；

13.2025.12.10，投资者诉中天能源案一审开庭（北京金融法院）；

14.2025.12.11，投资者诉海伦哲案一审谈话（南京中院）；

15.2025.12.11，投资者诉和佳医疗案一审开庭（珠海中院）；

16.2025.12.16，代表搜于特索赔投资案参加债权人会议；

17.2025.12.16，代表新研股份索赔投资案参加债权人会议；

18.2025.12.16，千山药机投资者诉高管案一审开庭（长沙中院）；

19.2025.12.18，投资者诉中毅达案一审开庭（贵阳中院）；

20.2025.12.18，投资者诉三盛教育案一审开庭（北京金融法院）

21.2025.12.19，投资者诉江苏舜天案一审谈话（南京中院）；

22.2025.12.22，投资者诉生物谷案一审开庭（北京金融法院）；

23.2025.12.23，投资者诉中天能源案一审谈话（北京金融法院）；

24.2025.12.23，投资者诉金力泰案一审开庭（上海金融法院）；

25.2025.12.23，投资者诉英飞拓案一审开庭（深圳中院）；

26. 2025.12.25，新纶科技投资者另诉高管案一审开庭（深圳中院）；

27.2026.1.13，投资者诉中创环保案一审开庭（厦门中院）。

月以来起诉立案情况

1.投资者诉紫鑫药业案，已提交起诉（长春中院）；

2.投资者诉长江健康案，已提交起诉（苏州中院）；

3.投资者诉爱康科技案，已提交起诉（杭州中院）；

4.投资者诉东方通案，已提交起诉（北京金融法院）；

5.投资者诉新野纺织案，已提交起诉（郑州中院）；

6.投资者诉首航高科案，已提交起诉（兰州中院）；

7.投资者诉中核钛白案，已提交起诉（兰州中院）；

8.投资者诉国中水务案，法院已受理（北京金融法院）；

9.投资者诉国晟科技案，已提交起诉（北京金融法院）；

10.投资者诉恒润股份案，已提交起诉（南京中院）；

11.投资者诉盛屯矿业案，已提交起诉（厦门中院）；

12.投资者诉三盛教育案，法院已受理（北京金融法院）；

13.投资者诉鸿博股份案，已提交起诉（福州中院）；

14.投资者诉香雪制药案，法院已受理（广州中院）；

15.投资者诉广东明珠案，法院已受理（广州中院）；

16.投资者诉三盛教育案，法院已受理（北京金融法院）；

17.投资者诉龙宇股份案，已提交起诉（上海金融法院）；

18.投资者诉国联股份案，法院已受理（北京金融法院）；

19.投资者诉腾信股份案，法院已受理（北京金融法院）；

20.投资者诉东方时尚案，已提交起诉（北京金融法院）；

21.投资者诉星光股份案，已提交起诉（广州中院）；

22.投资者诉英飞拓案，已提交起诉（广州中院）；

23.投资者诉东旭光电案，已参加权利登记（石家庄中院）；

24. 投资者诉利源精制案，强制执行申请已提交（辽源中院）；

25.投资者诉保千里案，强制执行法院已受理（深圳中院）；

26. 投资者诉国华网安案，强制执行申请已提交（深圳中院）；

27.投资者诉世纪星源案，强制执行申请已提交（深圳中院）；

28.投资者诉和佳医疗案，强制执行申请已提交（珠海中院）。