国家开发银行。网上信息/图

2023年12月18日，中国银行间市场交易商协会（下称交易商协会）发布公告称，国家开发银行涉嫌在金融债券发行业务和货币市场业务中，以不正当方式影响市场价格。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会将对国家开发银行启动自律调查。

这是政策性银行年内第二次被查。5月9日，交易商协会对中国进出口银行开展自律调查。根据公告，中国进出口银行被调查涉及的债券类型也是金融债券，针对的是其金融债券发行涉嫌违规行为。目前交易商协会还未披露对中国进出口银行的调查结果。

2023年以来，交易商协会已公布多起进行自律调查和自律处分的情况。据交易商协会发布的银行间债券市场自律处分情况通报（下称《通报》），2023年上半年，交易商协会依规对34家机构启动自律调查，作出自律处分68家（人）次，涉及16家发行人、7家主承销商、6家交易类机构、2家投资人、1家会计师事务所、1家ABN发行载体管理机构以及35位责任人。

其中，金融机构受到处分数量明显增多，交易商协会的惩戒力度加强。

据《通报》，2023年上半年共有33家各类市场机构受到自律处分，较上年同期增加17家。其中，金融机构16家，占被处分机构数量的近一半，涉及银行、证券公司、信托公司、保险公司等多类型机构。

《通报》称，近年来，交易商协会持续关注发行环节以及二级交易的合规性，强化违规惩戒。

据12月18日公告，国家开发银行被调查的原因是“以不正当方式影响市场价格”。目前交易商协会未披露影响的是一级市场还是二级市场的价格。

就在11月末，山西证券因在相关债务融资工具发行环节，涉嫌干扰发行定价，影响市场秩序，也被交易商协会启动自律调查。

另据交易商协会披露，2023年上半年，6家主承销商因低价包销、挤占投资人正常投标等违规行为受到通报批评、警告等自律处分；7家机构或个人因参与违规代持交易、在不同账户之间违规调节债券持仓等违规情形受到诫勉谈话至严重警告的自律处分；3家机构因参与发行“返费”、干涉发行利率被处分。

《通报》还提到，2023年以来，交易商协会查办案件线索来源除日常监测发现外，多起线索来自市场机构投诉举报、监管部门或其他机构移送，外部线索较往年有所增多。

据公告，此次国家开发银行被开展调查的线索，是来自市场机构反映的情况和交易商协会日常监测的信息。

值得一提的是，上述公告提到，国家开发银行涉嫌违规的情况还涉及多家金融机构的共同参与。

此前，交易商协会发布过“一案双查”“一案深查”的案例。2023年3月末，交易商协会在查处四平市城市发展投资控股有限公司案件时，发现光大证券股份有限公司作为主承销商和簿记管理人，未合规开展发行工作；吉林银行股份有限公司、吉林亿联银行股份有限公司违规收取发行人大额财务资助。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对光大证券等上述3家机构开展自律调查。

南方周末记者 封聪颖

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