原标题：去你的华尔街

文：后海老朝奉

源自：金融街宵夜

最近行情乏味，宵夜就少了。今天就断断续续地扯一下。

1、

近期内外悲观论调甚嚣尘上。很多人对国运这个问题也有了一些不同的想法。此处也不好展开，我且说说自己的想法。

首先，我觉得这是一个周期的阶段性结果。这不是一个开始的结束，更不是一个结束的开始。中国不会是日本，更不会是俄国。中国经济的独特性与韧性，中国市场的广度与厚度，中国人的属性与精神，中国的体制与竞争力，这些都决定了我们也没必要对未来过于悲观。

其次呢，一代人有一代人的命。

随着这个时代红利的既得利益群体，60~70后，慢慢步入人生的后半程，但60~70后你也焦虑，这就有点没必要了。你就当一个旧周期到了调整的阶段。而对于60~70后的下一代，其实是相对幸运的一代人，所谓的青年失业率也有结构性/选择性的一面。

我们或者需要接受一个事实，降低预期，接受周期性调整的现实，60~70后就勉为其难再辛苦几年罢，理解与接受你们的下一代稍微躺平一阵子其实也没啥，你们的父母辈终其一生估计也没想到你们能有今天，你们奋斗了一生不也为了自己的下一代有相对安逸的生活嘛。

人到中年后，需要与自己和解。

但这不等于说整个社会就会停滞。我们只是要追求更高质量的发展，或者等80后的下一代慢慢也步入社会，很多局面也许就会改变（80后及其下一代，可没资格安逸了，因为年份嘛，，）。我们还有时间。这一代的年轻人嘛，毕竟主要是60~70后的蛋，相对来说，再差也差不到哪去，关键能躺平不忘生娃就行。

接受周期，认知康波，不同年份，价值迥异。降低预期，高质量的低增长，也是一种美好。

2、

房地产这个东西，都知道，一个黄金时代的结束。绝大多数的房产都只剩下消费属性，极少部分房产或者才有金融属性。但这里的投资嘛，也还是有一定的预期差。

我倒是觉得，港股的地产股跌的够惨了。也不图什么太美好的未来，但跌得太惨了就有预期差。这个预期差可能就是项目储备/货值主要集中在一线的那几个地产公司。

下来，如果“认房不认贷”的进一步推动，对一线城市的房市无疑是偏利好的。其实你看港股，合景泰富近期就走的比较强，或者市场正在演绎着这种预期。

倒是二手房，，，有些复杂。60~70后的这一代所谓的中产，财富主要来自于房产，如果手里有一些接近二十年或以上楼龄的房产，即便是一线的，也还是早早兑现了为好（当然，能卖得出去才好）。言尽于此。

3、

消费这个话题，不是说你刺激就会起来。而是经济/产业发展了，消费就自然会起来。要么就是财富效应起来了。这个也是近期券商板块反复活跃的一个源起。

但大家预期的什么降印花税和T+0乃至暂缓暂停减少IPO，这些都不足以迎来一波大牛市。也不现实。毕竟问题也不在这里。继续硬拔券商板块，反倒有点“半夜吹着口哨过黑森林”的赶脚，，当然，黎明终会到来。但黎明前的黑暗也最难熬。

事实上，我们看最近，场内资金疯狂的炒新热，可见A股的直接融资功能还是很强。但，有怎样的投资者，就有怎样的市场。赌性坚强下的A股，有时候也怪不得别人，要怪，也只有怪股民自己。

我们再来看下边这张图：

所以也没必要总是纠结上证指数的涨跌，下来市场更多的还是结构化行情。科技仍然是政策加持和发力的方向，只是这个也不是一个一挥而就立竿见影的过程，干着急也没用，尤其是硬科技。

这里，我个人还是相对比较看好政策暖风下，各种平台经济的新发展，尤其是面对消费下沉下的市场，比如说年轻人自雇就业风潮下的直播电商，你买不到抖音，可以看看快手；再比如说“口红效应”下的美图…等等，（这也不算是吹票哈，举例只是为了便于解释，，）

虽说港股市场是比较惨，但美国加息周期接近终点，这个毕竟对港股是一个利好，也是一个预期差。虽然外部环境持续不会太友好，但你可以多看看不在美股的中资港股，受累影响相对会少还能多，尤其是港股通持股占比越来越重的。

中资夺取中环话语权，虽然短期内是有点言过其实，但慢慢也是一个趋势。中港资本市场的进一步融合，也是大势所趋。华尔街资本要走就让它走好了，大陆因素对港股的牵引力只会越来越大。

我觉得今年很多收益，更多是靠跌出来的，预期差也好，增长逻辑也罢，太便宜了总是令人更安心。心安理得了，你就能有仓位，也拿的住。

至于A股，最终还得看科技板块。这里需要注意的是，目前很多行业，已从之前的“全球化”估值，慢慢走进“半球化”的现实，所以也不能盲目乐观。但有的板块，还是有一定现实增量预期的，比如说低轨卫星、AI安全等等，当然，国产替代永远是一个方向，只是在理想和现实之间，你要做好情绪管理。

4、

特没谱之前打的像是拳击，刚猛凶悍，直来直去；我们那会是打太极，以柔克刚，四两拨千斤。

但这几年，睡王有点学我们了，也打太极。而且是陈氏太极。阴柔中夹带着刚猛，绵里藏针，招招致命。

这个时候，我们继续打太极似乎有点被动。毕竟对手身高体大，天然占优。那么我们现在似乎可以改变一下策略与打法，以八卦掌迎之。闪转腾挪，拧裹钻翻，避正打斜，围圆打点。。。

但无论是太极还是八卦，都是内家拳，最后拼的还是内功。所以，练好内力，才是根本。先解决好自己的问题，耐心着等待对手露出破绽，，功夫，两个字，一横一竖，对的，站着，错的，倒下。只有站着的才有资格说话。

当然，对手也强，大家啊都在互相寻找对方出错，都在等待制胜一击，结果未必也一定就是你死我活或者两败俱伤，我倒是觉得双方最后还是会达致一种新的动态平衡。

宁可一思进，莫在一思停。斗争是长期而且残酷的，我们也没得选。战略上可以藐视对手，但战术上也得重视对手。

5、

码了一大堆字，也不知道最后说明白了些啥。

似乎有点点宿命是吧，也是无奈中不失自信。

最后，积极一点总结，

前途是光明的，道路是曲折的。

去你的美帝。

去你的华尔街。

关注我，吃不了大亏，虽然大道理总是乏味的，，，

文：后海老朝奉

源自：金融街宵夜

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注：以上这件作品有点特别吧？有点意思吧？觉得别扭就对了，，，送礼自奉，每天重重拍一下，啪啪，啪啪啪，倍儿解气plus，朝天阙！

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