《企业会计准则第33号——合并财务报表》应用指南中对抵消投资收益与子公司利润分配等项目，在合并财务报表工作底稿中的抵消分录编制如下：

借：投资收益

少数股东损益

未分配利润——年初

贷：未分配利润——本年提取盈余公积

——本年利润分配

——年末

如何准确的理解这笔抵消分录，还是存在一定的难度，本文拟从会计等式“资产=负债+所有者权益”视角解读这笔会计分录。

例题：第1年初，甲拥有乙80%的股权（长期股权投资账面余额400万元），甲是乙的母公司。乙的净资产为500万元（股本200，资本公积100，盈余公积100，未分配利润100），第1年，乙的净利润为200万元，按照10%提取盈余公积，无内部交易等其他事项，甲当年无业务，求相关账务处理。

第1年末：

（1）按照权益法调整母公司财务报表项目

借：长期股权投资160

贷：投资收益160

解读：甲拥有乙80%的股权，按股权比例分享收益，所以投资收益=20080%=160万元。从会计的基本等式“资产=负债+所有者权益”的视角分析这笔会计分录，是一项资产（长期股权投资）增加，一项所有者权益（投资收益最终转入“未分配利润”项目中）增加，等式是平衡的。

（2）甲（母公司）长期股权投资与乙（子公司）所有者权益项目抵消

借：股本200

资本公积100

盈余公积120

未分配利润——年末280

贷：长期股权投资560

少数股东权益140

解读：在该笔抵消分录中，抵消了子公司的年末所有者权益70，合并报表层面，所有者权益总共减少了700-140=560万元，同时抵消了一项资产（长期股权投资）560万元，意味着一项资产减少，所以这笔会计分录可以理解为一项资产减少，几项权益减少（或增加），合计减少的金额均为560万元。

（3）抵消投资收益与子公司利润分配等项目

借：投资收益160

少数股东损益40

未分配利润——年初100

贷：未分配利润——本年提取盈余公积20

——本年利润分配0

——年末280

解读：本笔抵消会计分录编制的依据是利润分配的来源=利润分配的去向。利润分配来源=当年子公司赚的净利润200（金额上等于母公司按照80%所计算的投资收益160，加上子公司按照20%计算的少数股东损益40），加上280万元。由于贷方是利润分配的去向，而借方有损益类科目，则比较难以从会计基本等式“资产=负债+所有者权益”这个角度理解这笔会计分录，原因在于损益类科目导致所有者权益发生变化，那其他没有变化的话，则会导致会计等式不平衡，最终导致合并的资产负债表不平衡，这显然是矛盾的。实际上，这笔会计分录可以分解为如下两笔分录：

借：投资收益160

少数股东损益40

贷：本年净利润200

借：本年净利润200

未分配利润——年初100

贷：未分配利润——本年提取盈余公积20

——本年利润分配0

——年末280

这里虚构了一个科目“本年净利润”（起过渡作用），意思和“本年利润”或者“未分配利润”相似，可以理解为所有者权益项目。第笔会计分录相当于损益类科目结转到“本年净利润”，众所周知，结转损益类科目到“本年利润”是不会影响等式平衡的，这也是编制资产负债表所必须的一个步骤。“投资收益”（160）在第（1）笔调整分录里已经出现，但的利润与分配的去向进行抵消（第笔会计分录），相当于抵消了母公司计量的投资收益。第笔结转会计分录不影响基本等式平衡，第笔会计分录是纯粹的抵消分录，是利润表算出可供分配的利润之后的后续事项，与基本等式无关。

所以，做了这样的分解后，我们就更容易理解这笔抵消分录的真正内涵，同时也可以理解另外一个问题，就是这笔抵消分录中突然冒出来记入借方的“少数股东损益”，是表示少数股东损益增加的意思，少数股东损益是从合并利润中分出来的，所以意味着合并利润的减少（损益类科目在抵消分录的借方意味着合并利润减少，这符合常识）。观察合并利润表项目：合并净利润是200万元，属于甲（母公司）的净利润=200-少数股东损益40=160万元（甲当年无业务，所以无收入等事项，但占有子公司80%的股权，享有子公司80%的利润），属于少数股东的净利润=少数股东损益=40万元，这也意味着“少数股东权益”当年增加40万元，年初的少数股东权少，即减少归属于甲（母公司）的利润，第2种代表增加，即表示少数股东赚的利润增加了，少数股东损益会在合并利润表中单独列报。

另外，我们也可以从会计基本等式的视角观察其他的抵消分录，例如：

借：少数股东损益

贷：少数股东权益

这笔分录借方是“少数股东损益”，损益类科目在借方，表示合并利润表中甲（母公司）的合并利润是减少的（减少的给了少数股东，报表中少数股东损益是增加的），意味着合并所有者权益减少，但是贷方是“少数股东权益”，意味着合并所有者权益增加，会计分录中一项所有者权益增加，一项所有者权益减少，等式是平衡的。

小结：利用会计等式“资产=负债+所有者权益”分析合并报表的调整抵消分录，有助于我们更好地理解和把握这些调整抵消分录。