本文数据采集时间截止 7 月 3 日 00:00

// 债市综述 //

1、公开市场操作

6 月 30 日以利率招标方式开展了 1030 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率 1.9%。当日无逆回购到期，因此单日净投放 1030 亿元，上周净投放 5570 亿元。

本周央行公开市场将有 11690 亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期 4400 亿元、2190 亿元、2140 亿元、1930 亿元、1030 亿元。

* 数据来源：Wind- 央行动态（PBOC）

2、资金面

央行在公开市场连续投放资金，银行体系流动性整体充裕。

* 数据来源：Wind- 民生银行资金情绪指数

3、同业存单

全国和主要股份制银行一年期同业存单最新发行报价集在 2.31% 附近，相同类型一年期同业存单二级市场上最新成交也在 2.31% 附近，均较上日下行 3bp 左右。

* 数据来源：Wind- 同业存单（NCD）

4、上周五银行间主要利率债收益率普遍下行。

* 数据来源：Wind- 成交统计（BMW）

5、近期城投债（AAA）各期限利差走势

* 数据来源：Wind- 利差分析（YS）

6、上周国债期货全线收涨

30 年期主力合约周涨 0.62%

10 年期主力合约涨 0.30%

5 年期主力合约涨 0.28%

2 年期主力合约涨 0.12%。

* 数据来源：Wind- 国债期货（TF）

7、热门转债行情

上周五，中证转债指数收盘涨 0.26%，万得可转债等权指数收盘涨 0.4%。

* 数据来源：Wind- 可转债分析（CBA）- 市场热点

// 要闻资讯 //

1、央行货币政策委员会召开 2023 年第二季度例会：加大宏观政策调控力度，实施稳健货币政策，支持实体经济。保持流动性充裕，控制信贷增长。优化利率体系，降低融资成本。推进汇率市场化改革，防范波动。支持住房需求，促进房地产健康发展。

2、国家金融监管总局党委书记、局长李云泽表示，我国经济韧性强、潜力足、回旋余地大，长期向好的基本面不会改变，金融业运行整体平稳，风险总体可控。

3、央行决定增加支农支小再贷款、再贴现额度 2000 亿元，进一步加大对 ” 三农 “、小微和民营企业金融支持力度，发挥精准滴灌作用，降低社会融资成本，促进扩大就业，支持经济内生动力恢复。

4、上半年，中国内地债券发行较往年稳步增长，上半年各类债券发行合计 34.5 万亿，同比增长 9%。利率债发行达到 12.4 万亿，较去年增长 7%。信用债发行 9.3 万亿，较去年增长 2%。同业存单累计发行 12.8 万亿，同比增长 17%。

5、上半年，ABS 市场新增发行项目 804 只，发行规模达 8465 亿元，较去年 9419 亿元减少 10%。

6、2023 年 PPP 进入停摆状态，财政部 PPP 中心项目库暂停入库，一些地方政府在整改以往实施的 PPP 项目，PPP 下一步走向何方，备受关注。

// 全球宏观 //

1、美国股市周五全线上涨，最新数据显示通胀持续放缓。有分析师称美联储暂停加息是正确的，它需要在目前水平上保持稳定，以防止过度调整，引发不必要衰退。

2、美国住宅市场价值约 45 万亿美元，历来对利率高度敏感，但同时反过来决定利率走向。如果房价仍然顽固，可能会加剧通胀压力，导致美联储继续加息。

3、阿根廷已经使用国际货币基金组织特别提款权和人民币结算的方式，向国际货币基金组织偿还了于当天到期的 27 亿美元外债。这是阿根廷首次使用人民币偿还外债。

// 今日一级发行 //

1

国债 & 政金债

2

地方政府债

今日无发行

3

信用债

* 数据来源：Wind- 债市日历（BDC )

// 债券大事 //

1、银行间市场交易商协会对平安养老予以警告

2、标普确认华润置地 “BBB+” 长期发行人信用评级，展望 ” 稳定 “

3、阳光集团子公司阳光城收福建监管局警示函

4、世茂股份截止 6 月 30 日，公开市场债务累计 7.8 亿元未能按期支付；

5、”20 宝龙 04″ 跌近 33%，盘中临时停牌

上周债券负面事件汇总

* 数据来源：Wind- 债券负面事件大全

// 节目预告 //

本周起，实时债市解盘栏目重磅来袭！

荟萃一线专家观点，紧跟债市交易节奏！

关注万得 3C 会议

『Wind 新洞察：固收实务指南』

与行业大咖一同探讨固收实务