这是每个优秀交易者的必经之路

幼儿园选手：新韭菜，无知者无畏。

这类选手没有做过什么交易，只是听别人说，或者媒体报道，股市能赚钱，就急忙入市，特别是在牛市的时候，往往特别多。他们分为两种情况：一种是运气实在太好，刚好遇到一个股票大牛市，然后满仓做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为他们没有经过完整的牛熊市周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，赌徒赚了钱也是不会走的，然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，他们一样会把钱亏光。另一种情况是他们交易没多久就血亏，惨淡收场。

小学生选手：刻苦努力学习。

在新韭菜中，账户出现了巨大的亏钱状态，这类人开始分化，一部分人因为恐惧害怕，觉得自己不适合做交易，股市风险很大，还不如老老实实工作，于是放弃市场，再也不玩了，这种人是对自己有清晰的自我认识，做到了我不玩了，股市永远也无法亏损了。还有另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易没有那么简单，于是开始分析失败的原因，是否是交易的经验不够，还是没有学习到什么指标，于是当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，开始了刻苦学习的阶段，本人就是分化出来的那部江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林带，均线系统，K线形态学之后，满意能做出漂亮的成绩单之时，才发现账户还是亏损连连，那些什么理论，指标都具有滞后性，还会有几个指标相互叠加矛盾，不知道看这个操作，还是那个操作。然后发现了指标不可能准确预测市场，有些时候灵，有些时候不灵，技术指标是猜的，既然是猜的，为什么我不自己去猜而一定要靠指标呢，于是发现了做交易的重要原则——概率。

中学生选手：概率，强势股的世界。

进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌。于是会从三个方面来思考：胜率，买入以后知道卖出是盈利还是亏损。赔率，盈亏比，盈利是赚多少，亏损是亏多少。破产率，是仓位控制。三个方面就不具体展开了，于是得出的结论是要做强势股，只有在强势股里面胜率最高，盈亏比最划算，破产概率低。顺着这个思路，那么大部分来到淘股吧的选手都会选择龙头战法，而其中最志刚至阳的操作要数——打板。就开启了你超短之旅，概率交易。但是你还是会发现你的账户没有稳定盈利，或者还是连年亏损。那你就要思考你的超短里面的交易那些是有问题的，那些是没有问题的。把握住周期论，赚钱效应和亏钱效应，根据具体行情具体分析。从而提高胜率赔率还有破产率。

大学选手：纪律。

当你不断提高自己的概率时，发现盈利越来越清晰了，最终纪律可以帮你达到滚雪球的状态，稳定盈利。反省了很久，本人也是卡在了这里，纪律，达不到，可能跟性格有关系。纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到达了a股食物链的顶端了。

目前我感觉很多人都卡在了第四阶段，因为前面3个阶段可以从时间，交易的次数，自我总结，不断的学习进步，这些东西没有什么好说的，时间久了，你打板或者低吸的胜率会提高，赔率也会变大，仓位也会得到更好的管理。那么这个纪律往往却是很难，反正我经常没有做到。偶尔一笔亏损的交易，会让自己的心态发生微妙的变化，从而仓位加大，对板的质量要求也降低，或者没有按自己的标准来，这样赚钱了还好，其实也是一种灾难，亏了就是大幅回撤，所以无法达到稳定盈利选手那种能力。其实严格按照自己的交易系统来，做自己胜率最高的，赔率最合适的，市场其实没有想象中的那么难。

最后提一点：

亏损5%，后期要打平需要盈利5.26%；

亏损10%，后期打平需要盈利11.11%；

亏损20%，后期打平需要盈利25.00%；

亏损30%，后期打平需要盈利42.86%；

亏损40%，后期打平需要盈利66.67%；

亏损50%，后期打平需要盈利100%；

亏损60%，后期打平需要盈利150%；

亏损70%，后期打平需要盈利233.33%；

希望大家能控制住回撤，这个是重中之重，不然你赚的钱其实是一种灾难。

赔钱的原因一共有三种：无知、逆势和止损。正确的模式就是反过来，经由三个过程达致一个状态。即：先胜、顺势、承接——盘感。

一、先胜。通过如切如磋、如琢如磨的钻研，领悟市场的一些基本规律。从而掌握一些必胜的法则，不打无把握之仗。

二、顺势。通过钻研和摸索，领悟到市场的趋势本质，而后顺势而为。

三、承接。趋势运行的中途，通过高抛低吸维护趋势，实现利润的最大化。从而避免来回止损的局面。

四、盘感。把操作模式融会于心，形成本能。

万法归一

一生二，二生三，三生万物。

市场千变万化，这是变数；市场内在规律具有确定性，这是定数。操盘的终极学问就是实现变数和定数间的转换。

变数为万象，定数为一。要实现一和万的转化，就必须有一个转化的系统，这个系统如果要可操作就必须简单。这个简单，可以为二，也可以为三，总之，简单得足以把握就行。

这就是通过”简易的系统”实现”变数”与”定数”的转换。

通过”简易的系统”实现”变数”与”定数”的转换。这句话就是金融投资领域最重要、最核心的理念。这是决定投机和投资的根本分界线，也是决定一门金融理论入门与不入门的根本判别标准。

判断一门金融理论是不是成熟，就看它是不是能够实现”变数”和”定数”的转换。譬如价值投资，格雷厄姆讲：”你的投资是建立在事实的基础上，还是建立在消息的基础上，这是决定你是在投资还是在投机。”就凭这么一句话，就足以证明价值投资的成熟。

判断一门理论是不是可以操作，最核心的就是核心要素是不是足够少，是不是能够做到简单、可操作。这个核心要素，最多不能超过九条。最好能浓缩为三条、五条。

譬如，江恩理论又是什么十二规则，又是什么二十一法则，就凭这么一点，就已经决定了江恩理论失去了操作性。无量个百分比的回调位，数不胜数的时间周期，繁上加繁的轮中之轮，都决定了这种理论只适合做分析、作参考，而不适合实战。

但我看过江恩的《空中隧道》，一再强调自然法则的确定性和结果的唯一性，一再强调要证明自己唯一正确，一再强调要形成自我属性，一再强调过程的完美。这就是实现了变数和定数的转换，这就证明了江恩确实是成熟的投资家。

江恩的投资哲学和现在流传的江恩理论两相对比，我敢肯定，现在流传的江恩理论绝不是江恩的真传。现在流传的江恩理论，只可分析，不可决策。

分析，需要多种可能性提供参考，所以可能性多多益善，这就是为学日增的道理。

决策，需要一种确定不移的结论，所以可能性越少越好，最好能全部消失而代之以确定性，这就是为道日损。

本人操作系统的核心要素：先胜、趋势、承接。或者精简为：趋势、承接。

先胜是一种战略理念，趋势和承接是具体的两种战术思想。

趋势：三变信号系统。

承接：中途两种变化。

通过这些核心要素实现”化万象为一本”的转换。这样就可以把千变万化的不确定，化为唯一正确的确定性。操盘的全部理念、思路、思想、要素就这么多。

找到了这些要素，就可以实现万法归一的工作，这是本人投资学最后一步，也是体现最高境界的一步。这最后一步就是：将这些要素所形成的操作程序输入潜意识，形成操作的本能化。

反应和操作的自动化、本能化来源于固定的操作习惯，操作习惯来源于不断的长期重复。

习惯成自然，自然即天性。

将正确的模式——先胜、趋势（三变）、承接（两化）——通过不断地简单重复已形成习惯（输入潜意识之前，先要进行测验，证明自己掌握的模式确实是百分百可行的，这是最为重要的前提），习惯成自然，也就练成了这种”人盘合一”的最高境界。

万法归一，归于直觉。这种直觉就是经过精心设计、千锤百炼、严格测试而最终确认下来的程序的潜意识本能化输入而得到的可靠盘感。

至此，就实现了操盘的最高境界——人盘合一、天人合一。

投资不是比哪一个方面犀利到极致，而是看谁的弱点更少、理解更系统，这才是投资人自我修养的重点。那么散户的一些常用逻辑误区的应对方法是什么呢?

1、换思维：来市场为了挣钱没错，但是市场不是提款机;先想着如何控制风险少赔。

2、做止损：没有人不知道止损，但范大错还是没有止损;把止损做到吃饭睡觉一样轻松自然。

3、挣大赔小：不要挣一点就想跑，赔了不止损。挣的幅度是止损幅度三倍以上再交易。

4、交易系统：要开火车，先修铁路。要做交易，先做系统，所以炒股需要一套好的操作标准。

一、20%——最佳止盈点

20%，股票交易的最佳止盈点。在股市中没有常胜的将军，被套、亏损总是难免的，同时也要意识到也并不可能所有的股票都会不断上涨。来自的一份统计数据显示目前70.8%股民都是一个“贪”字在作祟，由赚变亏，由小亏反倒变成了大亏。所以股票投资“贪”字要不得，建议投资者在买进股票时就要设定一个止盈点，股价上涨20%后坚决卖出股票，如今华尔街不少资深投资人还仍在坚持此比例。另外一个是止损点，低于买入价7%-8%坚决止损。

二、50%——持仓黄金比例

50%，即股票留50%的仓位，资金留50%的仓位，便于投资者根据自己的操作风格制定不同的仓位控制策略。所谓持仓比例，是持仓品种的市值占整个资金总额的比例，不过此比例是动态的。打个比方，比如某投资者的初始资金为10万元，将5万元购买股票，此时持仓比例为50%;虽说随着股价上涨，总资产和股票市值会不断变动，比如，股价上涨20%，总资产就为11万元，股票市值增至6万元，此时的持仓比例就变成了54.5%，但是刚入市时50%的持仓黄金比例仍要记住。

三、60%——低价圈判断

60%，低价圈一个判断比例，是指股价相对前期高点，个股跌幅在60%以上的都可以视作为低价圈。当股价出现涨幅靠前、量比靠前情形，此时股价处于低价圈时，说明主力有意图拉高股价，此时股民参与的风险较小。相反，此时若购买那些高价圈个股，那么风险很大，陷阱较多。所以，股民可以参考此“60%，低价圈判断”的比例，基本能避免盲目追涨个股而被套的惨剧，从而也能提高资金的利用效率。

四、721——股市“魔咒”

721，就是常被投资者说起的股市魔咒“七亏二平一赢”，是股市盈利的概率，是说90%股民都是亏损的。股民要想打破此魔咒，理财师表示关键还是投资者要改变投资观念，改变一夜暴富的错误观念。

五、10——股票不超过10只

10，有风险承受的投资者购买股票最好不要超过10只。因为据专家统计，股票超过10只的组合，其最终收益并不可观，投资者根本忙不过来，还不如配置上述提到的宜盛月月盈了。普通投资者如果对于自身高风险投资比例究竟多少合适，可以参考“100-自身年龄”的公式。当然，都需要看每个人和每个家庭的实际财务情况和风险偏好来做投资。

当然，这也不是万能的，以上股市投资法则仍要因人而异，投资比例做出及时调整。另外，在平时的生活中，投资者还要多加注重相关专业投资理财知识的学习，努力提高自己的投资理财技能，利用各种投资理财渠道和工具，让自己的财富获得保值增值。

“我”该怎么做？

1、发现“我”有什么优势？

基本面分析，你比得过专业的研究员、机构？

K线技术面，你比得过大券商、超级游资？

老鼠仓、庄股，你确定你有内幕消息？

请认真分析自己的优势。

你的优势就是钱没有他们多。

没错，这就是优势，唯一的优势。请好好利用这一点。

所以，请你靠自己不断成长，通过自身的努力来打败这些人，辛辛苦苦从别人手里赚钱。

所以，请你保持清醒的头脑，整理出自己的一套赚钱逻辑，在股市的黑暗森林中生存下来，吃掉别人。

所以，请你勤勤恳恳，不要放掉任何一个学习的机会，不断总结、反省、预测、验证。

所以，请你像少年一样奔跑，像机器人一样交易，像狐狸一样思考。

2、炒股必须遵守的法则：

一、股票操作中，顺势而为是取胜法宝，是在市场上长期生存下去的不二法门。

顺势而为的主要思想是指导投资者摒弃所有的主观分析，不管那些基本面改变或政策面提示，都应该坚决地放弃迷信基本面或政策的做法，及时认清身处的市势趋向，并顺势而为。即认为在升势中逆势看空或跌势中持相反理论的做多，常常因为情况和条件不同导致失败，因为没有人能够准确地预料到市场涨、跌何时结束，盲目地、主观地逃顶或抄底都在事后证明不是逃得过晚就是抄得过早，只有认清市场趋向并顺势而为，才能将风险减到最低限度。

二、股票操作成功的关键是被动地跟踪股价运动，不可妄想自己比市场更聪明。

高价买进是股市操作大忌，但有人入市这样做，却赚大钱。高价追货在更高价卖出；低价卖出，还会出现更低价呢！不错，市场很多时候都不能用常理去推测，单凭理智有很多时候可能会失去时机赚不到钱。当投机市场处于强势时，则宜做多为主，即逢低、逢回档、逢强势调整买入，当市场处于弱势时，则应以做空为主，即逢高、逢反抽、逢弱势调整时卖出。不认为自己是聪敏者，一定是投机市场中的赢家，这已被无数事实所证明。。

三、规避和防范风险是投资者最要紧的事情，也是取得长期成功的前提和保障。

在金钱游戏的竞技场上，最容易受到他人情感变化而影响到自己的情绪，无法自我控制，贸然建仓，或者不能够忍受损失，斩仓在“地板价”上，失败往往也由此而生。机会失去一次，下次机会还会继续来，保存住自身大部分实力，则机会还会光顾。我们常常看到因过度“透支”炒股或频繁过度建仓而被“打穿立正”者才是最没有机会的人。让我们记住这样一句投资格言：“把风险放在心上，利润才会伴随自己。”

四、股票操作，有短线与中、长线之分。但在买入股票之初，必须先是短线操作，获利后再考虑中长线持有，中长线持有不是被套的推脱词。也就是说，中长线是不能预先确定的。

一般原则是：投资者对手中一路下跌的缩量弱势股不能长期持有或轻易补仓，所谓弱势股就是成交量较小、换手率偏低，在行情表现中，大盘反弹时其反弹乏力，而大盘下跌时其却很容易下跌。一旦被界定为弱势股，则对其补仓应慎之又慎。人们都知道补仓操作不是为了进一步套牢资金，而是要尽快将套牢的资金解套出来，在不能确认补仓之股后市会走强的前提下，匆忙在所谓低位补仓，风险其实是很大的。有的投资者眼光狭窄，认定在哪个股票上输钱，则非要在那个股票上补回来。其实，投机股票是进行资金游戏，甲股输了从乙股中赚回来效果完全一样，不必象死守恋人那样忠贞不移。

做交易的最高境界，是从心所欲不逾矩

子曰：“吾十有五而志于学，三十而立，四十而不惑，五十而知天命，六十而耳顺，七十而从心所欲不逾矩。”

出自春秋孔子《论语·为政篇》中的第4章。

这是伟大的孔子自述其人生思想境界进阶过程。

而做交易，就是做人。在我看来，做交易的境界提升跟孔子所言的过程极其相似，做交易的最高境界，也是从心所欲不逾矩。

1、而立

首先，之前我们讨论过：只有当一个交易员认识到了“走势是不确定的”时，投机大门才算真正的打开。

因为他忽然意识到，自己之前沉寂的那个以“预测”为核心的领域完全是错的。

自己是完全被欲望牵引，在一个纷繁复杂，充满谬误的幻境中完全迷失了自己。真实的交易并不是寻求所谓的无敌的圣杯，真实的交易，是处理未来的不确定性。

他忽然清醒的看到了自己的方向，他知道自己该从哪些方面去努力，他知道了自己的使命和未来该走什么样的路，他达到了而立的境界。

他开始抛弃之前所依赖的那些虚无缥缈的东西，他开始完全的依靠自己。

2、不惑

而立之后的交易者，他在不确定的领域中不停的去尝试寻找出自己的模式。

在各种各样的经历中，他开始洞察到了越来越多的真相，他开始接触到了不确定性的核心，他开始发现，那些表面的繁华背后隐藏着无尽的寒意。所谓的夸张收益，所谓的投机天才，所谓的惊人战绩，很多都是不确定性气运加身的结果而已。

他于幸存者偏差，不可证伪，随机混沌横生的领域中，清晰的意识到了风险和收益的关系：盈亏同源，风险与收益从来不会分离。

他开始不惑。

别人吹嘘到天上的方法他开始嗤之以鼻，任何不着边际的方法都无法让他沉迷。他开始明白，什么叫做众人皆醉我独醒，他开始于孤独中继续前行。

3、知天命

人，生来渴望自由。在交易中，我们拥有最大化的自由，然而，自由其实是交易中最大的陷阱。

很多交易者在经历了自己自由交易带来的悲惨结局之后，深刻的意识到：想要在不确定的领域中想要真正的长期持续存活下去，需要依靠的是规则。既然不可预知未来的走势，那么就以规则高效应对即可。

以规则生成的确定逻辑，去应对不确定的未来。

他知道，所谓的交易中最完美的处理方式，最完美的处理标准，就是交易规则。入场规则，出场规则，资金管理规则。

于是，他开始知取舍，不臆测，尽人事，听天命。在我看来，达到了这一步的人，都可以称为交易高手。

他们在深刻的认知支撑下，做出了大量的取舍，他们开始认清真相，放弃了自己对行情走势的个人臆测，以走势为王。他们开始构建自己的交易规则，构建自己的交易系统，摒弃噪音，开始一致性的执行。

然后，以最大的耐心等待行情的到来。

他们明白，自己所能做到的是有限的，真正想要实现盈利，靠的是行情给你机会。东风来了，才能崛起。

他们达到了交易的听天命境界。

有些事情你能做到，而有些事情，不是你努力就可以达成的。他们放弃了那些不切实际的幻想，坚持运行自己正确的交易逻辑，通盘无妙手，规则行天下。

4、耳顺

在坚持运行了自己的交易系统一段时间之后，他们得到了不确定走势带来的各种反馈，他们也深刻的体会到了规则的力量，他们对交易逻辑才是盈利根本的理解越来越深刻。这个时期，他们会明白：逻辑正确即有正向预期，而正确的逻辑，又有无数种实现方式。

止损1个ATR还是2个ATR？回撤30%还是回撤40%出场？均线出场，算法出场，高低点出场，这些都无所谓，只要他们能够坚持的输出具有正向收益预期的交易逻辑，都可以实现盈利。

他们对于不确定性的理解，他们对于盈亏同源的理解都达到了很高的境界，一套方法，一眼可窥透其根本，他们开始不在拘禁于细节。他们开始中庸，他们开始包容市场上各种各样的方法。

他们达到了耳顺的境界。

5、从心所欲不逾矩

所谓的规则，在建立的初级，其根本作用是限制自由，明确逻辑优势。在交易的初级，交易者和规则的关系是依靠。

他依靠规则带来的“确定性”。

在前期，最大的挑战是执行，因为他们依然要面对周边环境和气运加身者所带来的无尽诱惑。然而，在无数次的执行自己的交易规则的过程中，在经历了无数次牛熊转换，震荡趋势的过程中，一个交易者对其规则的理解已经达到了相当高的地步，他的行为基本深刻的融合了自己的理念。

他不在需要规则的刻意帮助，因为规则的真正好处他已经完全掌握，他的交易行为，他的一举一动，全都是规则的影子。也就是说，他由之前的依靠规则，达到了完全掌控规则的境界。

这个阶段，就是从心所欲不逾矩。

从此，一念起，即为交易。

—— E N D ——

知买卖点！