今天聊得鹏欣资源的金矿成色，立体系统的讲一讲：

先概述一下结论：鹏欣资源进军黄金矿，是个半拉子工程，在2018年停牌半年后9月复牌以4亿现金+2.2亿股票（增发价6.85元）共计19亿的估值拿下奥尼金矿的74%的股权，业绩承诺是到24年业绩要上19.4亿，否则以股权和现金补偿。细节是股权补偿的价格是锚定的6.85元。如果价格超过6.85元大股东会卖其它的股份来现金补偿。目前来说，大股东现在的这个鹏欣资源的拿到的对价是4亿现金+股权估值2.2亿*4.11元=13亿，大股东熬了8年多的时间成本就不说了。也就是我们现在买入能拿到的奥尼金矿74%股权估值大概是以13亿。这就是大家玩这个股票参与者的成本情况。也就是现在花了19亿买的是这个金矿的所有权。因为募集资金不到位，现在鹏欣资源还缺少开发资金。而因为另外26%股权是南非国家政策原因股权不能被稀释，他们也不想追加投资，所以无法追加股权投资去开发，只能借钱给奥尼金矿去开发这样的情况。所以问题的关键在于，是否真的还需要再配套36亿资金去搞建设。这个成本是不是真的有这么大，大股东当然想报得越高越好，所以2019年想配股募资来融资搞这件事。这个奥尼金矿开采成本的局面怎么破呢？真服了姜老板，他真的想到了办法，也就是在6号井旁边再买一块矿。也就是22年3月份的这个1.3亿元收购，Goedgenoeg勘探权品位有13.04克/吨的超高含金量， 储量也有惊人的.7吨储量黄金。就这个矿若开起，还是按200万吨/年的矿石处理量来算，每年产黄金将达到13.04*200万=26.08吨的产金量，按500元/克来算的话，价值.4亿元的销售额，净利润则有起码60~70亿净利润！（现在市值90亿）（另一个探矿权是70吨的黄金储量）这都是去年1.3亿买下来的！但是很遗憾，Goedgenoeg勘探权已过期，迟迟得不到南非的官方审议通过，在去年追加了2000万费用还是没有搞定。其实这里面还有个彩蛋没跟大家说，为什么大家对奥尼金矿没有信心，都觉得大股东在空手套白狼，我查了一下奥尼金矿的资料很震惊，开采深度已达1400m到2300m。肤浅了肤浅了！关键是什么呢，Goedgenoeg勘探权是新矿啊！如果埋深浅的话！以13.04%的超级含量开采成本将是大幅下降啊！每年26吨产金量的话，不需要增发一两年就能把后续那个36亿的开采成本赚出来！ 

所以，目前这个局面很有趣很精妙，监管层对海外的矿监管还是卡得比较严。逼得大股东没有办法。业绩承诺期限快到了。你前面的承诺都没有兑现，后面想再融资做梦吧！所以逼得大股东没有办法，想通过购买新的探矿权来解决这个事，而新买的矿就在奥尼矿旁边，联合开采的话，也算是兑现了前面那个业绩承诺。目前最好的局面是，那个Goedgenoeg勘探权快点重新核准给鹏欣资源，快点先开采出来良性循环。看大股东的努力程度了，否则这2.2亿股权价值也快接近10亿了。若Goedgenoeg勘探权那个储量是真的话，也算是大股东便宜处理给上市公司了。如果大股东摆烂，继续混日子，那对散户来说，若注销掉2.2亿股权加4亿现金的话，相当于白捡了一个500吨黄金的矿！（虽然暂时没有开采，但是预期在）这两年的业绩也是有保障的，也不用担心会退市。其实最大的可能性的话，是大股东赶紧开发奥尼金矿，成本高点就成本高点，反正现在黄金价格也涨了。总是能赚钱。特别注意，若是Goedgenoeg勘探权能搞定的话，就是一个超级利好，大家要记住这一点。

详细的数字和研究在下面：

1.奥尼金矿：2018年6月份以6.85的价格增发2.2亿股，以及支付给大股东现金4亿元，合计19亿元！当时以黄金价格1200美元/盎司算的数据，500吨储量（探明的金属量+控制的金属量+推断的金属量×0.6=231.26+100.07+170.41×0.6=433吨），14吨年产量（200万吨年处理矿石量计算）上市公司获得了奥尼金矿74%的股权。矿区面积1万公顷，业绩承诺大概是2019~2024年五年的利润一起是20亿。以6.85元价格计算股权补偿或和现金补偿。  因矿脉呈连续分布、矿岩界限明显，矿石开采较为方便，开采过程中废石的混入量相对较少，生产效率较高、吨矿开采成本相应较低。 矿山原有七个生产矿区，并均建成了竖井提升系统，开采深度已达1400m到2300m。本次评估利用的合质金价格为1,243.75美元/盎司，按本次评估基准日2014年6月30日美元对人民币汇率中间价1:6.1528计算，为246.03元人民币/克。估值43.46亿元。本74%股权估值32亿。  预计该项目建成投产后可实现年处理矿石量231万吨，达产年平均合质金年产量13,661千克，如合质金销售价格以222元/克计算，则预计项目达产后年平均销售收入为303,209万元，年平均税后利润为104,285万元，项目投资财务内部收益率（所得税后）为31.29%，项目投资回收期为5.15年（含2年基建期）。

2.奥尼金矿附近矿权收购：

鹏欣资源拟1.3亿并购南非金矿

2022年3月，公司以现金1.3亿人民币收购据鹏欣环球资源股份有限公司2月16日公告，控股子公司CAPM Tau Mine Proprietary Limited（以下简称“CAPM-TM”）拟以3亿南非兰特收购Tau Lekoa Gold Mining Company Proprietary Limited（以下简称“TLGM”）持有的部分矿业权与相应的资产等业务，交易对价折合人民币12,609万元。

CAPM-TM于2022年2月14日与TLGM、CAPM African Precious Metals Proprietary Limited及Nicolor Proprietary Limited签署《收购协议》，收购TLGM持有的Tau矿中采矿权17（Tau Lekoa mine采矿权，矿权号：NW30/5/1/2/2/17MR）及探矿权11862（Goedgenoeg勘探权，矿权号：NW30/5/1/1/2/11862PR）与相应的所有权、财产（土地、厂房、设备、竖井提升、井巷工程等固定资产、可转让许可证以及Tau Lekoa废石堆场）等业务。

公告表示，本次交易是利用Tau矿内在产10号井完善的生产设备设施和200万吨/年的提升能力、采掘系统，开发紧邻控股子公司CAPM African Precious Metals (Pty) Ltd旗下奥尼金矿6号井西部矿体，优化采矿生产体系，实现节省建设投资、缩短开发周期，快速生产、增加产能的目的。

TLGM的控股股东是Village Main Reef（VMR），后者是香港硅谷天堂黄金公司（Heaven-Sent Gold）的子公司。

Tau Lekoa mine采矿权：根据南非SRK咨询公司2021年6月30日出具的符合JORC规范的资源量估算报告，矿区的保有的资源量（探明的+控制的+推断的）为矿石量10.79×106t，平均品位6.55g/t、金金属量70.60t。通过尽职调查，标的公司2021年下半年开采矿石约19万t，黄金约0.5t，核减后矿区的保有的资源量（探明的+控制的+推断的）为矿石量10.60×106t、金金属量70.10t。

Goedgenoeg勘探权：根据南非SRK咨询公司2019年6月30日出具的符合JORC规范的资源量估算报告，矿区的保有的资源量（控制的+推断的）为矿石量10.63×106t，平均品位13.04g/t、金金属量.71t。

Tau矿10号井紧邻CAPM公司奥尼金矿6号井西部区块，所开采金矿体在井下相连，原归属同一矿业公司，有统一规划的部分开拓工程。Tau矿10号井的1050中段东部与CAPM公司奥尼金矿6号井西部区块矿体水平距离约120米；950中段井巷工程接近CAPM公司奥尼金矿6号井西部矿界。

运输距离上，6号井西部矿体距6号主井筒约3.6km，而距10号井主井筒仅约0.8km，从10号井更易于开采运输。

Tau矿10号井为在产矿山，采掘、提升、运输、供电、供水等设备设施处于良好使用状态，年提升能力为200万吨矿石量。收购后可加速开发CAPM公司奥尼金矿6号井西部金矿资源，极大缩短CAPM公司奥尼金矿6号井西部矿体开发建设时间、降低投资、提升CAPM公司奥尼金矿整体产量。同时，对Goedgenoeg勘探权开展可行性研究工作，可为后续开发提供接续资源保障。

据外媒报道，Tau金矿位于约翰内斯公司以6亿兰特（约合9000万美元）将Tau金矿收入囊中，1年后又以10亿兰特（约合1.5亿美元）转手给VMR。在VMR的管理下，该矿生产了约2.3吨黄金。

需要注意的是，Tau Lekoa mine采矿权有效期截至2037年9月11日，而Goedgenoeg勘探权已于2021年5月18日过期，尚处于续办状态。对于勘探期过期，鹏欣资源董秘办相关人士在接受《国际金融报》采访时表示，“不能说（对公司）完全没有影响，如何续期要跟当地主管部门进行沟通。”2023年2月份说明产矿证没有办下来，可能会取消交易。

根据公司与TLGM及Nicolor签署的《收购协议》及其补充协议，本次交易的若干先决条件中包括须于不迟于南非时间2023年2月1日（“最终截止日期”）获得南非矿业能源部就项目所涉探矿权续期批准与矿权转让批准，且该先决条件不得被豁免。截止本公告披露日，本次交易仍未取得前述南非矿业能源部的有关批准。公

3.2019年，不死心的姜老板又发起了配股募资，拟募资不超过32亿元：用于南非奥尼金矿生产建设项目和补充流动资金。但遭证监会的两轮审查后，姜老板最终放弃了。

当然，鹏欣资源还有别的有色矿如铜钴镍钪矿，不作讨论，本文就是鹏欣资源黄金梦的来龙去脉。

整理资料不易，些资料整理了大半天，很惭愧都没有好好陪我儿子，请大家点赞在看加星标关注，最好是星标关注不会走丢。