格隆汇获悉，中国船舶集团 ( 香港 ) 航运租赁有限公司 ( 「中国船舶租赁」，股份代号：3877.HK ) 及其附属公司宣布其截至截至 2023 年 6 月 30 日止六个月之未经审核中期业绩。截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，中国船舶租赁实现期内溢利 10.91 亿港元，收益 17.32 亿元，分别较 2022 年同期上涨 20.3%、15.1%。截至 2023 年 6 月 30 日止，公司的平均净资产回报率达到 18.4%，平均资产回报率达到 5.4%，分别较 2022 年 12 月 31 日增长 2.8 个百分点和 1.1 个百分点；中国船舶租赁总资产为 410.88 亿港元，净资产为 122.44 亿港元，较 2022 年 12 月 31 日分别增长 1.4% 和 5.2%；资产负债率控制在 70.2%，较 2022 年 12 月 31 日下降 1.1 个百分点。权益持有人应占综合溢利较 2022 年同期增加约 24.32%；每股盈利为 0.177 港元，同比增长 24.6%；董事会宣派中期股息每股 3 港仙。

科学制定营运策略，「弹性收益」业务总体实现超市场基准收益

受全球宏观经济影响，2023 年上半年，BCTI 指数均值较 2022 年同期下滑 21.1%，VLGC ( 液化石油气 ) 租金上涨明显。但通过科学的运营安排，有效的营运支出管控，中国船舶租赁执行短期租约的合营油轮船队投资收益逆市提升，其中 8 艘 5 万吨级成品油╱化学品运输船实现归属公司投资收益为 0.98 亿港元，同比上涨 162.4%；6 艘 7.5 万吨级成品油轮实现归属公司利润约 0.91 亿港元，同比上涨 63.4%。4 艘超大型液化石油气船队表现优异，实现归属公司投资收益 0.61 亿港元，同比上涨 39.7%。自营的 8 艘散货船 ( 包括 6 艘 6.4 万吨级散货船和 2 艘 8.2 万吨级散货船 ) ，实现净利润 0.34 亿港元。今年上半年，26 艘短期及即期运营的船舶共为公司创造利润约 2.8 亿港元。

创新业务拓展及投放模式，积极应对船舶租赁市场加剧的竞争态势，船队资产优质均衡

2023 年上半年，新造船市场热度不减，船价高企、船位紧张，船舶融资市场竞争加剧，中国船舶租赁发挥懂船、懂船东、懂市场的优势，新签船舶 8 艘，交付起租 4 艘，提前回购 9 艘。公司把握后疫情时代旅游业反弹机遇，签订 2 艘豪华客滚船，顺应国家海洋发展战略，新增 2 艘 10 万吨智慧渔业养殖工船；服务杭州亚运会水上文旅项目，签订 4 艘绿色混动游船，实现境内人民币船舶租赁项目新突破，促进船舶电气化、推动院所科技成果转化。7 月，公司创新业务开展新模式，与航运管理公司、油气运营商 ( 运输需求方 ) 进行三方合作，联合投资 2 艘 17.4 万方 LNG 运输船，构建风险共担、收益锁定的三方共赢模式；8 月，发力能源运输市场，利用境外的政策便利，新签 2 艘 VLCC 二手船融资租赁项目。

截至 2023 年 6 月 30 日，公司 ( 包括合营及联营公司 ) 船舶组合规模为 155 艘，其中起租运营 124 艘，31 艘正在建造，运营船舶平均船龄约 3.8 年。1 年期以上租约 ( 即不包括即期运营项目和 1 年内到期租约项目 ) 平均租约剩余年限为 6.8 年。按合同金额计，公司在运营船队组合中，海上清洁能源装备、集装箱船、液货船、散货船、特种船分别占 41%、7%、18%、19%、15%。

持续强化成本管控和风险管控，资金成本涨幅低于市场基准，运营资产安全稳健

自 2022 年 3 月以来，美联储进入快速加息通道。7 月 27 日，美联储再次宣布加息 25 个基点，将联邦基金利率目标区间调整至 5.25%-5.5%，达到 22 年来最高。为应对资金成本快速上涨压力，中国船舶租赁进一步强化现金流管控，提高资金利用效率；开展跨币种融资，创新融资管道；缩减有息负债规模，优化资本结构。将公司 2023 年上半年平均有息负债平均成本控制在 3.4%，较 2022 年上半年平均水平仅提高 1 个百分点。利用人民币的相对利率优势，在中国境内发行 10 亿人民币可持续发展挂钩熊猫债，票面利率 3.3%，创下发行期间 AAA 级同行业同期限最低发行利率。抓住上半年港币利率优势，将部分美元短期浮动利率贷款转化为港币浮动贷款，上半年节省财务费用约 16.89 百万港元。为控制利率风险，在美联储本轮加息周期前，公司抓住美元利率低位有利时机，开展了一系列利率互换交易，上述交易上半年总计节省财务费用 66.86 百万港元。

通过加强船舶管理效率，减少船员换班费用，2023 年上半年中国船舶租赁船舶管理费用为 .87 百万港元，比去年同期缩减 9.16 百万港元。得益于公司完善的全面风险管理体系和高效的资产管理水平，2023 年上半年，公司船舶资产利用率和整体租金收取率均为 100.0%。截至 2023 年 6 月 30 日，公司信贷类不良资产为 23.73 百万美元，占信贷资产总额 0.93%，拨备覆盖率为 297%。

推进 ESG 理念全面融入经营管理，提升公司 ESG 专业治理能力

中国船舶租赁深入践行 ESG 理念，完善公司治理机制。公司设立董事会 ESG 与可持续发展委员会，同时成立 ESG 领导小组及专家研究小组，建立「双层四级」 ESG 管理架构。对 ESG 管理现状进行系统分析，出具《ESG 管理差距分析报告》，并基于公司重要性议题和所识别的重大非财务风险梳理了 ESG 治理提升行动计划。成功受邀参加标普国际 2023 年 CSA 评估，开展 ESG 评级工作。荣登《财富》中国杂志 ( 《Fortune》 ) 2023 年 ESG 影响力榜，在 WIND ESG 指数中获评 BBB 级。鉴于公司良好的治理机制及改革成果，中国船舶租赁再次荣获中央企业所属 ” 双百企业 “2022 年度专项考核最高级别 ” 标杆 ” 级，在中国船舶集团有限公司成员单位董事会年度评价中获评 ” 优秀 “。 以绿色金融、绿色航运助力 ” 双碳 ” 战略。公司深入推进清洁能源产业战略，密切跟踪 EEXI 和 CII 政策的执行情况以及欧盟碳税政策的制定情况，按照原定计划启动对联合投资的 4 艘 VLGC 船双燃料改装。受纳斯达克邀请加入其可持续证券发行人网络，获得纳斯达克 2023 年度 ESG 披露透明度徽章。与上海船舶设计院联合投资的节能科技公司发展良好，将围绕高效推进、绿色减阻、集成控制和低碳零碳四大领域布局船舶绿色产品，致力研发船舶绿色节能新技术，转化研究成果。

中国船舶租赁积极服务香港社会，充分利用自身在船舶、航运及金融业界的广泛联系，为香港企业与内地企业的交流搭建平台，助力粤港深入合作，切实推动香港融入国家发展大局。同时深入香港社会，服务香港市民，通过积极派出义工、提供修缮基金等方式，积极参加「爱心修缮十八区」「庆回归 26 周年小区关怀行动」，为香港超过 260 户基层家庭提供爱心修缮服务，为 300 户长者或困难家庭派发米、面、食油等生活物资。

中国船舶 ( 香港 ) 航运租赁有限公司董事会主席钟坚先生表示：「2023 上半年，船舶及航运市场整体呈现「船价高企，运价回落」状态。再加上船舶融资市场日趋激烈，美元利率持续攀升，上述给公司经营造成了很大压力。在重重压力之下，公司业绩还能在高位实现高速增长，主要缘于三方面原因：一是 ” 逆周期投资、顺周期运营 ” 的跨周期战略，以及基于此而构建的 ” 固定 + 弹性 ” 的结构化收益模式，在船价低位大量下单造船，扩充运营体量，保证经营大盘稳健发展，在周期高位实现资产溢价，享受运价上涨红利。二是优质均衡的船队资产，公司船队船龄小、造价低、流通性强、LNG 等高科技附加值船舶占比大，各船型比例均衡。三是稳健的风险管控体系，有效的成本管控举措。公司对信用风险，流动性风险，利率和汇率风险，资产风险建立了完善而立体化的风险防控体系，同时通过成本工程和精益管理，压降成本费用，实现了较高的运营效益。关于未来的发展，除了跨周期战略和经营模式以外，公司还有如下优势可以凭借。一是公司对航运业低碳化、数字化、智能化转型的前瞻把握。二是优质的资产负债和现金流结构。三是高效健康的公司治理体系和经营管理机制。今年下半年，公司将继续秉承「专业、专注、创新、高效」的核心价值观，进一步完善船舶租赁与投资运营一「一体两翼」的战略布局，以市场化、专业化、国际化为导向健全航运类资产管理机制，根据市场趋势判断制定相适应的租约安排和定价策略，进一步提升航运类资产的经营效益。公司将密切关注市场变化，择机处置若干船龄相对较大、市价处在相对高位的船舶，兑现溢价收益。公司将实施「走出去」战略，积极应对船舶融资市场的激烈竞争。公司将深入推进精益管理，创新融资模式，根据货币市场变化调整融资策略，控制资金成本。公司也将进一步增进与资本市场的联系，开展多形式的交流活动， 引导市场更加了解公司，以及中国船舶工业的发展历程和未来前景。」